Scalable Capital est l'un des courtiers et neobrokers les plus connus en Allemagne, proposant le négoce d'actions, d'ETF, de fonds et de cryptomonnaies ainsi que des plans d'épargne automatisés. Si vous résidez en Allemagne (ou y êtes fiscalement assujetti) et cherchez un avis pratique pour ouvrir un compte Scalable Capital en 2026, ce guide vous explique pas à pas la marche à suivre, quels documents préparer, comment fonctionnent les frais, et quelles nouveautés réglementaires sont à connaître cette année. C'est aussi un point de départ utile si vous comparez les avis sur le Scalable Broker avant de vous lancer.
Divulgation d'affiliation : cet article peut contenir des liens d'affiliation. Si vous ouvrez un compte via ces liens, nous pouvons percevoir une commission, sans coût supplémentaire pour vous.
Vous trouverez les offres et conditions actuelles directement chez Scalable Capital.
Sommaire
- Conditions préalables à l'ouverture d'un compte
- Étape par étape : ouvrir un compte
- Mettre en place un plan d'épargne ETF
- Nouveautés 2026 : fin du PFOF et Bourse EIX
- Fiscalité : ce qu'il faut savoir en Allemagne
- Conseils pour bien démarrer
- Conclusion
Conditions préalables à l'ouverture d'un compte
Avant de commencer, vérifiez que vous remplissez les conditions de base :
- Âge minimum de 18 ans.
- Domicile fiscal en Allemagne (le dépôt est conçu pour les résidents fiscaux allemands).
- Un compte courant à votre nom dans la zone SEPA servant de compte de référence.
- Une pièce d'identité valide (carte d'identité ou passeport).
- Un smartphone ou un ordinateur avec accès à Internet.
Note sur la conservation et la protection : depuis le 10 décembre 2024, les nouveaux comptes-titres Scalable (Scalable-Depot) reposent sur l'infrastructure de conservation propre de Scalable Capital (gestion en propre / self-custody) et non plus sur Baader Bank. Baader Bank reste toutefois la banque dépositaire (Depotbank) pour les comptes plus anciens et intervient par ailleurs comme teneur de marché sur la place Gettex. Dans tous les cas, les titres restent votre propriété en cas de difficulté de l'établissement. Pour les liquidités, Scalable Capital travaille avec différentes banques partenaires selon les conditions en vigueur ; ces dépôts en espèces sont couverts par la garantie légale des dépôts allemande dans le cadre des plafonds applicables. Vérifiez toujours la documentation officielle pour connaître l'établissement dépositaire de vos titres et de vos liquidités au moment de l'ouverture.
Étape par étape : ouvrir un compte Scalable Capital
L'inscription Scalable Capital suit une procédure ordonnée. Voici les étapes, dans l'ordre, pour ouvrir un compte Scalable Capital :
- Choisir le bon modèle de prix. Scalable Capital propose généralement plusieurs formules : une formule gratuite (Free Broker) sans frais de tenue de compte, et des abonnements payants (par exemple Prime ou Prime+) qui incluent davantage de transactions à conditions réduites et, selon l'offre, une rémunération des liquidités. Comparez d'abord votre profil : un investisseur qui mise surtout sur des plans d'épargne ETF a des besoins différents de celui qui trade activement. Le tableau ci-dessous illustre les différences de structure.
- Lancer l'inscription. Rendez-vous sur le site ou l'application de Scalable Capital et cliquez sur l'option d'ouverture de compte. L'inscription Scalable Capital démarre par la saisie de votre adresse e-mail, le choix d'un mot de passe sécurisé et la sélection du type de produit souhaité (compte-titres de courtage et/ou gestion de patrimoine automatisée).
- Renseigner vos données personnelles. Vous indiquez votre nom, votre adresse, votre date de naissance, votre nationalité et votre identifiant fiscal allemand (Steuer-ID). Ces informations sont obligatoires pour respecter les règles allemandes de lutte contre le blanchiment et la fiscalité des capitaux.
- Répondre au questionnaire d'expérience (WpHG). La réglementation allemande (Wertpapierhandelsgesetz) impose de recueillir des informations sur vos connaissances et votre expérience en matière de placements. Répondez honnêtement : ce questionnaire détermine quels produits vous pourrez négocier.
- Vérifier votre identité. La vérification d'identité se fait généralement par procédé vidéo (VideoIdent) ou par procédure électronique via votre pièce d'identité. Préparez une carte d'identité ou un passeport en cours de validité et une bonne connexion. La procédure ne prend habituellement que quelques minutes.
- Définir le compte de référence et activer le compte. Indiquez le compte courant SEPA depuis lequel vous alimenterez votre compte-titres. Une fois la vérification validée, votre compte est activé et vous pouvez effectuer votre premier virement, puis passer vos premiers ordres ou mettre en place un plan d'épargne.
À titre indicatif, voici comment les formules se distinguent généralement. Les montants ci-dessous sont donnés à titre purement indicatif — vérifiez toujours la grille tarifaire officielle à jour, car les tarifs et les noms des formules peuvent différer de la marque actuelle :
| Formule | Frais d'abonnement (à titre purement indicatif) | Profil type | Plans d'épargne |
|---|---|---|---|
| Free Broker | Sans frais de tenue de compte | Investisseur occasionnel, débutant | Souvent inclus selon conditions |
| Prime | Abonnement mensuel ou annuel (vérifiez la grille tarifaire officielle) | Investisseur régulier en ETF | Conditions de trade réduites |
| Prime+ | Abonnement supérieur (de l'ordre de 4,99 €/mois selon plusieurs sources, sous réserve de modification) | Trader actif, gros volumes | Conditions étendues, éventuelle rémunération des liquidités |
Important : ces éléments sont des ordres de grandeur publiquement documentés et susceptibles d'évoluer, et les noms de formules peuvent changer. Consultez toujours la grille tarifaire à jour sur la page officielle de Scalable Capital avant de vous décider (les montants peuvent varier selon les offres et promotions en cours).
Mettre en place un plan d'épargne ETF
L'un des cas d'usage les plus populaires est le plan d'épargne (Sparplan) sur ETF. Vous choisissez un ou plusieurs ETF, un montant mensuel et une date d'exécution. Le montant est ensuite investi automatiquement, ce qui permet de lisser les points d'entrée dans le temps (effet de moyenne, cost averaging).
Bon à savoir : selon les communications officielles de Scalable Capital, l'entreprise a indiqué vouloir continuer à proposer des plans d'épargne sans frais après mi-2026. Cette information émane de l'entreprise et reste susceptible d'évoluer ; vérifiez les conditions officielles en vigueur au moment de votre inscription.
Nouveautés 2026 : fin du PFOF et Bourse EIX
Un point réglementaire important pour 2026 : l'Union européenne, via le règlement MiFIR, interdit la pratique du Payment for Order Flow (PFOF) au plus tard le 30 juin 2026. Le PFOF consiste, pour un courtier, à percevoir une rémunération de la part d'un teneur de marché pour le routage des ordres. Les régulateurs européens, dont l'ESMA, ont exprimé des réserves sur les conflits d'intérêts potentiels liés au PFOF.
Il est important de noter que l'Allemagne a bénéficié d'une exemption transitoire dans le cadre de MiFIR : le PFOF pouvait y rester autorisé pour les établissements basés en Allemagne jusqu'au 30 juin 2026. Autrement dit, le PFOF n'a pas disparu d'un coup en Allemagne en 2024.
Concernant Scalable Capital : le lancement de sa plateforme EIX, intervenu le 10 décembre 2024, constitue la réponse structurelle de l'entreprise à l'interdiction à venir du PFOF, plutôt qu'une renonciation immédiate et sans condition à cette pratique. Compte tenu de l'exemption transitoire allemande, il convient donc de ne pas présenter ce basculement comme une rupture nette et définitive dès décembre 2024 : la transition vers EIX s'inscrit dans un calendrier réglementaire qui s'étend jusqu'à mi-2026. À noter que la place Gettex (Börse München), historiquement utilisée comme principale place de négociation par Scalable, reste disponible en parallèle d'EIX selon les communications officielles et la presse spécialisée.
EIX est exploitée à la Bourse de Hanovre via BÖAG Börsen AG, l'exploitant de la place de marché, Scalable Capital fournissant la technologie et intervenant par ailleurs en qualité de teneur de marché (market maker). À noter que Scalable n'est pas le seul teneur de marché sur EIX : mwb fairtrade Wertpapierhandelsbank AG participe également comme market maker, ce qui atténue en partie la lecture du conflit d'intérêts. Cette double casquette de Scalable — fournisseur technologique de la plateforme et market maker — reste néanmoins, selon plusieurs articles de la presse financière spécialisée et les réserves exprimées par les régulateurs sur le PFOF, un point à garder à l'esprit.
Selon les informations officielles de Scalable Capital, EIX donnait accès, à son lancement, à environ 15 000 valeurs négociables (actions, ETF et autres titres). Au lancement, les horaires de négociation sur EIX s'étendaient du lundi au vendredi, de 8h00 à 22h00, sous réserve de certains produits dérivés et jours fériés. Ces plages ont pu évoluer depuis le lancement : certaines sources font état d'horaires élargis. Elles peuvent aussi différer selon les sources et les produits ; consultez la page officielle EIX pour l'horaire applicable.
Ce que cela signifie concrètement pour vous : le négoce s'effectue via une place de marché réglementée avec de larges plages horaires. Comme toujours, lisez les documents d'information sur les coûts (Kosteninformationen) avant de trader, car les frais d'exécution peuvent varier selon la place et le produit, et tenez compte du rôle de Scalable comme teneur de marché.
Fiscalité : ce qu'il faut savoir en Allemagne
Si vous êtes fiscalement résident en Allemagne, les revenus de capitaux (dividendes, intérêts, plus-values) sont en principe soumis à l'impôt forfaitaire sur les revenus du capital (Abgeltungsteuer) d'environ 25 %. Avec le Solidaritätszuschlag, le taux effectif global atteint environ 26,375 %, auquel s'ajoute le cas échéant l'impôt d'église (Kirchensteuer). Le tableau ci-dessous résume ces composantes :
| Composante | Taux (indicatif) | S'applique à |
|---|---|---|
| Abgeltungsteuer | env. 25 % | Tous les revenus de capitaux imposables |
| Solidaritätszuschlag | 5,5 % de l'impôt dû (soit ~1,375 point) | Porte le total à env. 26,375 % |
| Kirchensteuer | 8 % (Bavière, Bade-Wurtemberg) ou 9 % (autres Länder) de l'impôt dû | Uniquement si vous êtes membre d'une église reconnue (Kirchenmitglied) |
Précision importante : l'impôt d'église (Kirchensteuer) ne s'applique pas à tout le monde. Vous n'y êtes redevable que si vous êtes membre d'une église reconnue ; dans le cas contraire, il ne s'ajoute pas à votre imposition.
Étapes fiscales utiles à l'ouverture :
- Mettez en place un ordre d'exonération (Freistellungsauftrag) auprès de Scalable Capital afin de bénéficier de l'abattement annuel sur les revenus de capitaux (Sparer-Pauschbetrag). Cela évite une retenue d'impôt jusqu'au plafond légal.
- Si vous avez d'autres comptes-titres, répartissez votre abattement entre les établissements pour ne pas dépasser le plafond global.
- Comme il s'agit d'un courtier opérant en Allemagne, l'impôt est en général retenu et reversé automatiquement à l'administration fiscale, ce qui simplifie votre déclaration.
Note : la fiscalité dépend de votre situation personnelle. En cas de doute, consultez un conseiller fiscal.
Conseils pour bien démarrer
- Commencez avec un montant que vous pouvez immobiliser sur le long terme.
- Privilégiez des ETF largement diversifiés si vous débutez.
- Vérifiez régulièrement la grille tarifaire et les éventuelles offres en cours chez Scalable Capital.
- Activez l'authentification à deux facteurs pour sécuriser votre compte.
- Conservez vos identifiants et documents fiscaux en lieu sûr.
Conclusion
Ouvrir un compte Scalable Capital se fait en ligne en quelques étapes : choix de la formule, saisie des données, questionnaire d'expérience, vérification d'identité et définition du compte de référence. Les nouveautés 2026 — fin programmée du PFOF au niveau européen (au plus tard le 30 juin 2026, avec une exemption transitoire allemande jusqu'à cette date) et exploitation de la Bourse EIX à la Bourse de Hanovre depuis décembre 2024 — modifient le cadre du négoce, tout en appelant à la vigilance sur le rôle de teneur de marché de Scalable. Pensez à mettre en place votre Freistellungsauftrag dès le départ et comparez toujours les conditions actuelles chez Scalable Capital avant d'investir.
Conditions : les frais, tarifs, horaires de négociation et offres mentionnés peuvent évoluer. Vérifiez toujours les informations officielles et la grille tarifaire à jour de Scalable Capital avant de prendre une décision. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement ni un conseil fiscal.
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